Количество судебных процедур продолжает увеличиваться, однако темпы роста существенно снизились. Одновременно количество утвержденных судами планов реструктуризации выросло в 2,4 раза, а число случаев неосвобождения граждан от обязательств — почти втрое. Процедуры становятся продолжительнее, уровень удовлетворения требований кредиторов существенно не меняется, а среди инициаторов банкротства заметно выросла доля ФНС.
По отдельности каждый из этих показателей может выглядеть локальным изменением. Вместе они позволяют говорить о более существенной тенденции: после периода стремительного количественного роста институт банкротства граждан постепенно переходит к следующему этапу развития, где все большее значение приобретают качество анализа ситуации должника, его добросовестность и выбор подходящего способа урегулирования задолженности.
Рост судебных банкротств резко замедлился
В январе–июне 2026 года было введено 277 461 процедура реализации имущества граждан против 259 739 за аналогичный период 2025 года.
Рост составил 6,8%.
Само количество процедур по-прежнему увеличивается, однако принципиально меняется скорость этого роста. В первом полугодии 2025 года прирост составлял 35,6%, а во втором квартале 2026 года число судебных банкротств выросло всего на 0,9% год к году. Эти данные также приводит Федресурс по итогам первого полугодия 2026 года.
Для сравнения: за весь 2025 год было введено 567 933 процедуры реализации имущества граждан против 431 854 в 2024 году. Рост составил 31,5%.
Поэтому пока речь идет не о сокращении рынка банкротства граждан, а именно о существенном замедлении его количественного роста.
Одновременно меняется экономический фон. По данным Банка России, с октября 2024 года по март 2026 года задолженность населения по необеспеченным потребительским кредитам снизилась на 6%. Доля располагаемых доходов населения, направляемая на обслуживание кредитов, сократилась с 10,7% на 1 января 2025 года до 9,1% на 1 января 2026 года. При этом доля проблемной задолженности по необеспеченным потребительским кредитам на 1 апреля 2026 года составляла 13,1%. Регулятор отмечает, что банки по-прежнему сталкиваются с повышенной просрочкой по кредитам, выданным рискованным заемщикам в 2023–2024 годах.
Связывать замедление банкротств с одной конкретной причиной пока было бы преждевременно. Однако очевидно, что рынок уже не растет теми темпами, к которым его участники привыкли в предыдущие годы.
«Для рынка юридических услуг это, пожалуй, один из наиболее важных сигналов. Мы пока не видим сокращения самого рынка банкротства, но видим завершение периода, когда его рост обеспечивался практически автоматически за счет постоянного увеличения количества новых процедур. Если эта динамика сохранится, конкуренция за клиента будет усиливаться, а главным фактором роста компаний станет уже не расширение рынка, а качество продукта, доверие и способность работать эффективнее конкурентов».
Денис Анатольевич Яуров, член Совета АРИБ, генеральный директор ООО «Управляющая компания Федеральный центр банкротства»
Для компаний, работающих на рынке банкротства граждан, это означает изменение самой конкурентной среды. Если поток новых процедур перестает ежегодно увеличиваться на десятки процентов, дальнейший рост бизнеса все в меньшей степени может обеспечиваться исключительно расширением рынка. Большее значение начинают приобретать качество продукта, репутация, эффективность маркетинга и внутренних процессов, а также способность компании работать с различными сценариями урегулирования задолженности.
Реструктуризаций становится меньше, но утвержденных планов — значительно больше
Один из наиболее интересных показателей первого полугодия 2026 года связан с реструктуризацией долгов.
Количество введенных процедур реструктуризации сократилось с 23 218 в январе–июне 2025 года до 18 068 в первом полугодии 2026 года.
Снижение составило 22,2%.
На этом фоне количество утвержденных судами планов реструктуризации, наоборот, резко выросло: с 1 150 до 2 790, то есть на 142,6%, или примерно в 2,4 раза. Доля утвержденных планов в статистике Федресурса увеличилась с 0,4 до 1%.
Для сравнения: за весь 2025 год было утверждено 3 129 планов реструктуризации. Таким образом, только за первые шесть месяцев 2026 года суды утвердили уже около 89% от количества планов за весь предыдущий год.
При интерпретации этих данных важно учитывать, что количество введенных процедур реструктуризации и количество утвержденных за тот же период планов нельзя напрямую использовать для расчета «процента успешности». План, утвержденный в 2026 году, мог относиться к процедуре, введенной ранее.
Однако сама разнонаправленная динамика показательна: реструктуризаций вводится меньше, а реальных планов погашения задолженности утверждается существенно больше.
Развитие реабилитационного механизма соответствует и заложенной в законодательстве логике реструктуризации. Арбитражный суд при соблюдении установленных условий вправе утвердить план реструктуризации и в случае, когда он не был одобрен собранием кредиторов. Верховный суд также подчеркивает необходимость оценки экономической исполнимости такого плана.
«Реструктуризация постепенно перестает восприниматься исключительно как промежуточный этап перед реализацией имущества. Пока доля утвержденных планов остается небольшой и говорить о массовом развороте рано, но рост в 2,4 раза — уже слишком заметная динамика, чтобы считать ее случайностью. Для профессионального рынка это означает необходимость уметь не только провести гражданина через списание долгов, но и объективно определить, существует ли для него жизнеспособный реабилитационный сценарий».
Александр Сергеевич Казаков, основатель и Президент КЛУБА 127, основатель ЮК «Эксперт Банкрот», сооснователь и член Совета АРИБ
Для профессионального рынка эта тенденция имеет практическое значение. Работа с гражданином постепенно перестает сводиться только к ответу на вопрос, имеются ли формальные основания для банкротства. Все большее значение приобретает предварительная оценка финансовой ситуации: способен ли человек восстановить платежеспособность, существует ли реальный источник погашения задолженности и какой сценарий в конкретной ситуации даст лучший результат.
Иными словами, на первый план постепенно выходит не сама процедура как продукт, а правильный выбор способа решения долговой проблемы.
Должник остается главным инициатором банкротства, но активность ФНС выросла
Структура инициаторов банкротства граждан в целом остается достаточно стабильной.
Во втором квартале 2025 года сами должники инициировали 97,3% дел, конкурсные кредиторы — 2,1%, ФНС — 0,6%.
Во втором квартале 2026 года доля должников снизилась до 95,8%, доля конкурсных кредиторов практически не изменилась и составила 2,2%, а доля ФНС выросла до 2,1%.
Таким образом, наиболее заметное изменение произошло именно со стороны налогового органа: его доля среди инициаторов выросла в 3,5 раза.
На основании одной статистики установить причины такого изменения невозможно. Однако для оценки самого рынка важно другое.
Несмотря на рост активности ФНС, совокупная доля конкурсных кредиторов среди инициаторов процедур практически не изменилась — 2,1% во втором квартале 2025 года против 2,2% годом позже. Судебное банкротство граждан, таким образом, по-прежнему остается преимущественно процедурой, инициируемой самим должником.
Для обычного кредитора самостоятельное инициирование банкротства имеет экономический смысл прежде всего тогда, когда процедура позволяет решить конкретную задачу: исследовать активы и сделки должника, повлиять на ход процедуры либо добиться удовлетворения требований. Если у гражданина отсутствует имущество и реальная перспектива взыскания, расходы на инициирование и сопровождение банкротства могут снижать привлекательность такого сценария для кредитора.
Возврат средств кредиторам остается низким
На фоне увеличения количества утвержденных планов реструктуризации закономерно возникает вопрос: становится ли банкротство граждан более эффективным для кредиторов?
Статистика первого полугодия пока не показывает заметного перелома.
По данным Федресурса, показатель доли удовлетворенных требований по сумме составил:
6,7% — январь–июнь 2025 года;
6,6% — январь–июнь 2026 года.
Средняя доля удовлетворенных требований за тот же период изменилась с 7,5 до 7,9%.
То есть один показатель незначительно вырос, другой незначительно снизился. Оснований говорить о существенном росте возврата средств кредиторам пока нет.
Эта ситуация соответствует сложившейся структуре потребительского банкротства. По данным Федресурса за первый квартал 2026 года, 94% должников входили в банкротство без активов, пригодных для расчетов с кредиторами, а в 74% завершенных процедур кредиторы не получили ничего.
Поэтому банкротство граждан в своей нынешней модели остается прежде всего механизмом урегулирования неплатежеспособности, а не инструментом высокого возврата необеспеченной задолженности.
Именно поэтому рост числа реальных реструктуризаций может быть интересен не только должникам, но и кредиторам: жизнеспособный план способен создавать альтернативу ситуации, в которой реализация имущества заканчивается минимальным либо нулевым удовлетворением требований.
Процедуры становятся продолжительнее
Еще одно изменение касается продолжительности банкротства.
Средний срок реализации имущества увеличился с 293 дней в январе–июне 2025 года до 308 дней в аналогичном периоде 2026 года.
Рост составил 15 дней, или 5,1%.
Значительно сильнее изменилась продолжительность реструктуризации долгов: с 210 до 253 дней.
Рост составил 43 дня, или 20,5%.
На основании агрегированной статистики определить конкретные причины увеличения сроков невозможно. На продолжительность конкретной процедуры могут влиять имущественное положение гражданина, наличие обособленных споров, оспаривание сделок, активность кредиторов, поведение самого должника и другие обстоятельства.
Однако для рынка важен сам результат: несмотря на стандартизацию массового банкротства граждан и накопленный за десять лет опыт, средняя процедура пока не становится короче.
«Рост продолжительности процедуры непосредственно влияет на экономику всего рынка. Для юридической компании, арбитражного управляющего и самого гражданина дополнительные месяцы означают дополнительные трудозатраты и необходимость дольше сопровождать одно дело. Поэтому при сохранении этой тенденции участникам рынка придется пересматривать не только юридические процессы, но и экономику сопровождения одного клиента».
Степанов Роман Сергеевич, генеральный директор ООО «Санкт-Петербургский Арбитражный управляющий» член Совета АРИБ
Для профессиональных участников увеличение продолжительности процедур особенно важно в условиях одновременного замедления количества новых банкротств. Когда одно дело требует больше времени и ресурсов, а экстенсивный рост рынка замедляется, эффективность внутренних процессов становится уже не только операционной задачей, но и одним из факторов экономической устойчивости компании.
Неосвобождений от долгов стало почти втрое больше
Самая резкая динамика первого полугодия 2026 года наблюдается в результатах завершенных процедур.
В январе-июне 2025 года от обязательств не были освобождены 1 876 граждан.
За аналогичный период 2026 года — уже 5 516.
Количество таких случаев увеличилось на 194%, или в 2,94 раза, а их доля выросла с 1,1 до 2,4%. Федресурс также отдельно выделил этот показатель среди основных тенденций первого полугодия.
При этом трактовать статистику как массовый отказ судов от освобождения граждан от задолженности было бы неправильно.
За первое полугодие 2026 года от обязательств были освобождены 224 785 граждан, а не освобождены — 5 516. Среди этих двух отраженных в статистике результатов доля освобождений составляет около 97,6%.
То есть освобождение от непогашенных обязательств остается преобладающим результатом процедуры. Меняется скорее значение обстоятельств, которые могут этот результат исключить.
Руководитель Федресурса Алексей Юхнин, комментируя статистику первого полугодия, отметил тенденцию к ужесточению подхода судов, которые все чаще отказывают в освобождении от долгов недобросовестным должникам.
Эта динамика сочетается и с развитием судебной практики. Верховный суд последовательно разграничивает объективную неплатежеспособность и недобросовестное поведение гражданина. В актуальной судебной практике отдельно обращается внимание, в частности, на предоставление недостоверных сведений о кредитной нагрузке, сокрытие имущества, доходов или иных источников средств, которые могли быть использованы для расчетов с кредиторами.
Для рынка юридических услуг это один из наиболее существенных сигналов первой половины 2026 года.
Модель, в которой результат процедуры фактически предполагается заранее, становится все более рискованной. Качество первичной проверки клиента — анализ обстоятельств возникновения задолженности, предыдущих сделок, источников дохода, взаимодействия с кредиторами и возможных признаков недобросовестности — приобретает самостоятельную ценность.
Ошибка на этапе первичного анализа может проявиться значительно позже, уже по итогам сопровождения процедуры, когда вместо ожидаемого освобождения от обязательств гражданин получит противоположный результат.
Следовательно, предварительная юридическая диагностика становится не техническим этапом перед банкротством, а одной из основных частей профессионального продукта.
Внесудебное банкротство также замедляет рост
В первом полугодии 2026 года было возбуждено 34 299 внесудебных процедур против 31 434 годом ранее.
Рост составил 9,1%.
Для сравнения: в первом полугодии 2025 года прирост внесудебных банкротств составлял 24,3%. Федресурс, таким образом, фиксирует замедление темпов роста не только судебных, но и внесудебных процедур.
Одновременно количество возвратов заявлений сократилось с 4 921 до 4 083, то есть примерно на 17%.
Прямо сопоставлять количество возбужденных процедур и возвратов как единую «воронку» некорректно, поскольку показатели одного периода необязательно относятся к одной и той же совокупности заявлений. Однако сама разнонаправленная динамика заслуживает внимания.
После расширения условий внесудебного банкротства механизм пережил период стремительного роста. В 2023 году было возбуждено 15 891 внесудебное банкротство, в 2024 году — уже 55 596, а в 2025 году — 68 242.
В первом полугодии 2026 года рост продолжается, но становится значительно более умеренным.
Это может свидетельствовать о постепенном переходе внесудебного банкротства от периода резкого роста после расширения условий доступа к более устойчивой динамике. Окончательно подтвердить эту тенденцию можно будет только по результатам следующих периодов.
Что эта статистика означает для рынка
Главный результат первого полугодия 2026 года заключается не в одной конкретной цифре.
Изменения происходят сразу по нескольким направлениям.
Количество судебных банкротств продолжает расти, но гораздо медленнее. Реструктуризаций вводится меньше, однако утвержденных планов становится в разы больше. Процедуры удлиняются. Уровень удовлетворения требований кредиторов остается низким. ФНС активнее инициирует банкротства. А количество случаев неосвобождения должников от обязательств выросло почти втрое.
Параллельно меняется и регулирование самого рынка услуг.
С 1 января 2026 года действуют специальные требования к рекламе услуг, связанных с процедурой банкротства. Закон запрещает гарантировать или обещать освобождение гражданина от исполнения денежных обязательств, призывать его не исполнять такие обязательства, а также упоминать в рекламе возможность освобождения от них. Одновременно реклама должна содержать установленное законом предупреждение о негативных последствиях банкротства и необходимости предварительно обратиться к своему кредитору и в МФЦ.
Нет оснований утверждать, что именно эти изменения стали причиной замедления количества банкротств: для установления такой причинно-следственной связи данных пока недостаточно. Но само направление регулирования совпадает с более широкими изменениями, которые показывает статистика.
Рынок постепенно отходит от максимально простой модели: «есть долги — значит, решение одно: банкротство и списание».
На первый план выходит полноценная работа с долговой ситуацией гражданина: оценка его платежеспособности, перспектив реструктуризации, правовых рисков, добросовестности, имущественного положения и возможного результата процедуры.
Для самих компаний это означает переход к более зрелой конкурентной модели. При замедлении естественного роста рынка увеличивается значение репутации и доверия, качество предварительной диагностики становится частью продукта, а увеличение продолжительности процедур заставляет внимательнее относиться к экономике их сопровождения.
При этом рост количества утвержденных планов реструктуризации расширяет и сам набор решений, который профессиональный участник рынка должен быть способен предложить гражданину.
Поэтому статистика первого полугодия 2026 года пока не дает оснований говорить о сокращении рынка банкротства физических лиц.
Скорее она показывает его качественную трансформацию.
За первые десять лет существования потребительского банкротства основной историей отрасли был рост количества процедур. Следующий этап, судя по текущим данным, может быть связан уже не столько с тем, сколько граждан проходит через банкротство, сколько с тем, насколько правильно рынок способен определить, кому действительно необходимо банкротство, кому доступна реструктуризация и какой способ решения долговой проблемы соответствует конкретной ситуации человека.
Если эта тенденция закрепится, конкурировать участники рынка будут уже не только за количество клиентов, но и за качество самого решения.
Над материалом работали:
